如何判断一支基金的优劣

1. 如何判断一支基金的优劣

　　五个指标选好基金

　　目前我国已有300多只基金，作为投资者来说，选择起来比较困难。选择基金可以借助于专业的评价机构，对于一般投资者来说，选择基金可以参考五个指标：成长性、稳定性、流动性、换手率和盈利能力。

　　作为公募基金，其成长性相对是考核的主要指标，也就是基金业绩和比较基准的误差。如果一个基金三年业绩都保持同类基金排名的前25%，一般就被认为是好基金。

　　另外，投资者还可以看基金的稳定性。评价指标主要有：1.标准差，它代表基金过去一段时间表现的稳定程度。数字越低，基金绩效的稳定程度越高，越值得信赖。2.β值，可以表示基金业绩波动程度。如果β值大于1，表示基金风险大于市场总体风险，反之则小于市场总体风险。3.夏普指数，如果夏普指数为0，则表示基金每一份风险所带来的收益和银行定期存款相同；夏普指数大于0，则表示收益优于银行定期存款；夏普指数小于0，则表示收益不如银行定期存款。

　　此外，还需要看基金的流动性、换手率和投资标的盈利能力。比如，如果基金所投资的股票每天的成交量都很活跃，很稳定，说明该基金的流动性就比较好；如果基金持有的股票主营业务突出、治理结构稳健、公司成长性较好，则基金的净值会比较稳定，投资价值也较高。


　　可以参考网站：

　　1. 数米网http://www.fund123.cn/

　　2. 酷基金网http://www.ourku.com/index.html

　　3. 天天基金网http://www.1234567.com.cn/

　　4. 晨星网http://cn.morningstar.com/main/default.aspx

　　5. 和讯基金 http://funds.money.hexun.com/fundsdata/focus/data3.h

2. 如何去评价一只基金的好坏

如何能够快速看出一只基金的好坏？

3. 考察一个基金的好坏应该从哪些方面去衡量呢？

1. 基金的过往业绩投资者了解基金以往的业绩是非常必要的，就如同观察考试成绩来判断一个学生的优秀程度一样，基金以往的表现从一定程度上说明了基金的盈利能力。虽然考试成绩不是最好的指标，但却是最现实可用的指标，对于基金来讲也是如此。需要注意的是，观察基金过往业绩的时候要与同类型的基金相比，否则“苹果和梨子”的比较是没有意义的，例如要将股票型基金和股票型基金相比，而不能把货币市场基金拿来与股票型基金比较。同时还需要注意的是，不要仅仅比较基金的回报率，我们更要关注基金在为我们赚钱的同时让我们承担了多大的风险。如果有两只基金的收益率比较接近，那么我们一般会去选择那只波动相对较小风险不大的基金。 2.基金的持仓结构基金实质上是基金公司提供给投资者的理财服务，但这一服务是通过证券组合的形式表现出来的，因为基金也要买股票、债券。那么，我们通过基金的证券组合可以看到基金在投资风格上的很多特点，例如我们通过一些统计学上的方法，可以区分出一只基金它所持有的股票到底是大盘价值类股票居多呢，还是更加青睐小盘成长类股票。3.从证券组合的变动情况，可以看出基金在日常运作中的特点，例如仓位的轻重、持股的集中度以及资产的周转率等等，都可以反映出基金的投资风格。当然，更直接的方法，是把基金的十大重仓股列出来，一一加以评判，从这些股票的潜力来判断近期基金的表现。 基金经理投资者挑选基金时，不仅要了解基金的历史回报与风险，4.基金由谁管理即基金经理在管理组合中的作用也不容忽视。基金经理手握投资大权，决定买卖的品种和时间，对业绩的优劣起着举足轻重的作用，他自身的投资理念和思路对基金的运作有着深远的影响。 这么关键的一个人物，投资者该如何去关注呢？我们认为可以从几个方面入手，首先可以从基金经理以往管理的业绩表现入手，这是比较容易得到的数据，可以反映其整体实力和投资风格，这些数据越多、跨越的时间越久，越能够说明问题。其次查看基金经理的从业经验，如果基金经理曾经做过深入的基本面研究，从事投资之后又经历过市场的牛熊转变，这样的经历会使基金经理在管理基金时受益非浅。最后还要关心基金经理的职业操守。为什么要关注这一点，是因为投资者购买基金实际上是购买了基金经理的投资服务，基金经理受我们之托来帮我们理财，在这种关系当中信任是最重要的。如果基金经理我们不能信任，谈何托付？因此，投资者要关心自己所依靠的基金经理，有没有被监管部门处罚的记录等等。5. 基金公司基金在运作当中不可避免地处于基金公司这个大环境之中，基金经理在管理思路和方法上或多或少会受到来自公司管理层的影响，因此基金公司也是选择基金时需要考虑的对象之一。我们主要关心基金公司以下几个方面的问题，公司整体实力如何，旗下基金是否普遍表现较好。除了投资管理水平，我们还要看看这家公司在投资者服务上的水平如何，是不是以客户为中心，是不是为客户创造了尽可能的便利。此外，公司的内部管理是否规范，股东是否能够提供支持，也是非常重要的。 通过以上几个方面选好基金之后，还要看看这只基金是否适合自己，基金的投资目标、投资对象、风险水平是否与自己的目标相符。在基金投资上，没有最好，只有最合适的，投资者需谨记。 另外，买了基金不等于就可以高枕无忧了，我们仍然需要定期关注，但不需要很频繁，每个季度结合基金的季度报告来就可以了，综合分析基金的表现之后再决定是否对基金进行操作。

4. 判断基金的好坏要立足5个标准

        本金：基金公司的排名      为什么要强调基金公司的排名呢？这个其实显而易见。排名靠前基本上就是规模越大；规模越大基本上就是业绩较好；业绩较好其实说到底还是基金公司的实力较强。因此才会有基民们用自己的钱投票选出来的基金公司的规模和排名。所以，基金公司的排名其实就是实力的象征。      如果是同一类型的产品，不同的基金公司的产品业绩差不多，那么，自然要选大公司的产品了。所以，要选的基金公司应该在前十名，至少前二十名。  开源： 基金要合理分红      合理的分红很重要。尤其是很多人喜欢落袋为安。不过，对于一个长期投资者而言，过多的分红并不是好事。因为，长期投资者会选择红利再投资而不是现金分红。其实，分红不是王道，基金的真实预期年化预期收益率才是王道！如果选择了红利再投资，那么，所有的分红都会转换为相应的份额，对应的也是基金市值的降低！评价基金投资效果如何，主要是看总的产出如何，而不是仅仅看有多少现金分红。      所以，如果选择了红利再投资，那么，说到底基金分红最终也是会体现在预期年化预期收益率上。这样看来，基金分红只是基金业绩的一部分罢了。下面详细说说基金的业绩。  节流：基金费用要省      基金的费用主要包括三个方面的费用，申购费用、持有费用和赎回费用。申购费用跟购买方式有关，分为前端购买和后端购买。前端购买就是购买时就会扣除手续费，因此，这个手续费率自然越低越好。有一些第三方销售平台会提供较低的四折费率，一般会比银行渠道便宜，银行渠道最贵。不过，现在的基金公司在自己官网提供了更加优惠的费率，有的提供一折费率。因此，在购买基金时需要注意三个渠道的费率优惠的差别。      后端购买就是赎回基金时才会根据持有年限扣除费用，如果持有时间达到了基金公司的规定，那么，赎回就会免掉申购费用。因此，对于长期投资而言，选择后端购买基金是非常明智的。介绍了申购费用，下面介绍赎回费用。这个比较简单，一般来说，就是根据持有年限，确定赎回费用。只要达到基金公司的规定年限，那么，就可以免掉赎回费用。      最后介绍一下不太被人们注意的管理费和托管费。这两项都是从基金预期年化预期收益中扣除的，不会被基民直接体会到，因此不会被广大基民注意。简而言之，这两项低一些比较合适，这样基民得到的就更多。不过，也不可能太低，否则基金公司拿什么养活自己呢？一句话，只要合情合理就好。有关基金的费用讲完了，下面说说基金经理。  维稳：基金业绩稳定      经常听到基金过去的业绩不代表未来的业绩，但是，过去的业绩却是非常重要的参考，尤其是那些穿越了牛熊市的基金产品！毕竟，有了好的过去，才更有可能有好的未来；一只过去没有什么良好业绩的基金，又有谁会接着投入而不抛弃它呢？谁会把自己的钱白白扔掉呢？！所以，根据历史业绩筛选基金就是一个非常重要的工作！这个工作的问题在于基金公司或者第三方基金网站网站公布的历史预期年化预期收益率都是以去年末的一份基金经过一年的运行后到今年底得到的基金份额进行相应计算的；      普通投资者都是按月进行投资的！因此，它们公布的历史预期年化预期收益率并不能代表按月定投得到的真实预期年化预期收益率！如果个人手动去计算，则既费时又费力，还容易出错！但是，这个数据又是如此的重要，要想投资基金，就必须得到这个数据，只有这个数据才能真实的展示出定投该基金可以得到的真实历史预期年化预期收益率！那该怎么办呢？这时候，就需要有一款神器能够自动计算这些数据。可以计算出一段时间内以N为投资周期的多个N年内的投资数据。N需要大于等于1。下面举例说明。      以华夏债券为例。华夏债券的后端代码为001002，前端代码为001001。如果我想计算从到之间每一年的预期年化预期收益率，那么这个N就要设置为1，如果想要计算这9年整体的预期年化预期收益率，那么N就可以设置为9。如果有一个神器能够做到这个，那么，就可以更加真实衡量基金的好坏了，也是为基民造福了！那到底有没有这样的神器呢？答案是还真有！这就是我自己开发的基金定投预期年化预期收益计算器！下面就进行一下详细介绍，并且给出以华夏债券为例的计算结果！维稳：基金经理要稳定      基金按照投资方式的不同可以分为主动管理型基金和被动管理型基金，分别简称为主动基金和被动基金。由于被动基金的特点使得基金经理的重要性降低，因此，基金经理的稳定性主要是针对主动基金来说的。      基金预期年化预期收益的好坏不仅与基金公司的投研能力有关，也与基金经理的个人能力有关。这是显而易见的。毕竟基金公司会有一系列同一种类型的基金产品，但是它们的预期年化预期收益率很可能差距很大，这是为什么呢？这个主要就是跟基金经理的个人能力有关了。另一个方面就是如果基金经理经常更换，那么，给人们带来的感觉也就不太好。要么是这个基金产品不被基金公司重视，要么就是基金经理的确不适合这个基金产品。      由此可见，基金经理对基金业绩有些很大的影响。所以，如果要选择主动基金，那么，基金经理的稳定性是一个很重要的因素。说完基金经理，下面还要说说基金公司。

5. 如何辨别基金？辨别基金优劣的方法有哪些呢？

对于我们多数投资者来说，最好避免购买高风险的基金。这是因为当一个极不稳定的基金遇到了市场的打击时，我们很难继续坚定信心持有。即使保持稳定可能是正确的行动方针。所以我们需要在买入基金之前评估一下基金本身的风险。第一、通过费用比率我们投资于低收费的基金可以提高投资的成功率。在一项基于10年跨度的统计结果显示，年费用比率在相同类型的基金中处于20%最低位置的那些股票基金有40%的可能性，收益超过那些在第二便宜位置的基金20%的幅度。那些最便宜的基金的表现很有可能超越那些20%相同类别的处于费用最高位置的基金两倍以上。第二、客户关系的管理一些基金维护股东的利益，有些基金对待投资者的态度好像他们是二等公民。例如，有些基金组建者将保持基金开放给新客户，即使如果该基金封闭，现有的股东将得到更好的服务。经历了一个漫长的时期，基金公司将有很多机会在利润最大化和保护股东的利益之间选择。对于那些客户关系名声不好的基金，我们要选择回避。第三、基金经理的股份跟踪内部人的行动是有意义的。毕竟，谁更了解一个基金的价值？事实证明，当问到基金经理他们的钱投到哪里了，答案中投到任何地方的都有。大部分人说没有投资一分钱的资金在他们的基金里，但数百名基金管理者已将超过100万美元投资在自己的基金中。所以我们要考虑购买那些有自己的管理人员大量投资的基金。

6. 怎么评价这个基金到底好不好要参考哪些基数

1、首先通过类别筛选合适的类型：如果是定投的，选择波动比较大的指数基金和混合基金
如果是一次性投资的，就选择债券型基金中的纯债型基金。

2、运作时间最好超过3年的，非定期开放的，可以随时申赎的。
3、看基金表现，选近一年平稳增长的，收益比较好的。
4、看基金经理：最大回撤率（用来描述投资者可能面临的的最大亏损，债基10%以内，股基45%以内为优），更换频率（不要经常更换）

7. 如何选择基金和判断一个基金的好坏？

第一，选择同一家基金管理公司。这是投资者进行基金转换的前提和基础。由于基金转换涉及到费率的调整，为了节省转换的成本，基金管理人均会在管理的旗下基金之间进行转换，给予一定的费率优惠。超出了基金管理人旗下基金的范围内，而在不同基金管理公司之间进行品种的转换，并不能享受相关的优惠。
第二，产品线丰富的基金管理公司才会具备转换功能。并非每家基金管理公司都能够为投资者提供可以转换的功能，对于刚成立的基金管理公司，旗下产品单一的基金管理公司，就会造成基金转换中的障碍。因为产品单一而不具备基金转换功能。
第三，基金转换品种应齐全。一家基金管理公司旗下仅有一种类型的基金产品，是无法进行基金转换的。而具有股票型基金、债券型基金及货币市场基金等多种基金产品类型，才能够更好地利用不同类型基金的投资优势进行品种转换。
第四，转换并非是随时进行的，而是结合市场环境。基金管理人进行基金转换往往会选择适合的市场环境，在回避相关投资风险的前提下，从而为投资者带来转换收益的提升。因此，根据市场环境的变化发布基金转换的相关公告，对于投资者来讲是非常重要的。
第五，基金转换应当考虑投资者的风险承受能力。投资者选择基金品种转换的过程，也是进行基金投资心理调整和适应的过程。特别是在低风险的债券型基金、货币市场基金向高风险的股票型基金转换的过程中，更应当注意把握这一点。
第六，基金转换不能仅局限在费率的优惠上。投资者利用基金管理人提供的基金转换功能进行基金产品的投资，很大程度上是为了节省再次购买基金的成本。但费率成本并非是惟一要素。因为基金投资的目的是为了促进基金净值的提高，而使基金收益最大化。对于投资者来讲，抓住基金投资的时机，分享基金未来的投资成果显得更为重要。

8. 基金的评价体系有哪些构成因素，通常根据哪些指标判断基金的优劣？

很复杂，不同的体系判断出的优劣不是很一样的。
理柏、晨星、中信、和讯、银河等等系统。。。很多
下面以晨星系统为例，简单说点：
1..业绩&回报 风险&评价 投资组合 购买信息 基金经理 基金管理    这些都可构成因素
2. 数据指标：万元波动图   历史业绩（%） 历史最差回报  风险评估  风险统计
3. 一般购买者关注的指标：业绩&回报！基金经理！基金管理公司！